HIHI
🦀Cua Kỳ Cục🦀
Trong số các AMM DEX, có lẽ PancakeSwap vẫn là cái tên gây ấn tượng mạnh tới người dùng nhất vì sinh sau đẻ muộn nhưng phát triển vô cùng vượt trội.
Chỉ mới ra đời từ tháng 10/2020 nhưng PancakeSwap đã từng được ghi nhận là DEX ấn tượng nhất trên DeFi khi vượt mặt cả đàn anh Uniswap và SushiSwap về khối lượng giao dịch trong 24h vào giữa tháng 4.
Tuy nhiên, PancakeSwap hiện tại đã không còn giữ được vị thế đó mà nhường lại cho Uniswap v1 và v2 để về với vị trí thứ 3. Điều gì là tác nhân gây ra sự thụt lùi này của PancakeSwap?
Từ đầu tệp người dùng của PancakeSwap có không ít người đến từ Uniswap. Vì vận hành trên Ethereum nên chi phí và tốc độ giao dịch trên Uniswap cực kỳ đắt đỏ và chậm chạp hơn nhiều so với trên PancakeSwap trên Binance Smart Chain. Với ưu thế phí giao dịch rẻ, tốc độ nhanh chóng mà PancakeSwap dần trở thành sự lựa chọn thay thế của người dùng Uniswap.
Tuy nhiên, điều này đã thúc đẩy Uniswap có sự bứt phá với cập nhật V3 cùng hy vọng có thể giữ chân người dùng với hiệu quả sử dụng vốn, tính thanh khoản tập trung. Và quả thực sự khởi chạy V3 đã đem về thành công ngoài mong đợi cho Uniswap, ghi nhận bằng khối lượng giao dịch đứng đầu giữa các DEX tính tới thời điểm hiện tại.
Nguồn: CoinGeckoCó thể thấy dữ liệu trên Coingecko ghi nhận Volume 24 giờ của các DEX thì Uniswap V3 đứng đầu với khối lượng gấp đôi Uniswap V2 và PancakeSwap.
Thành công này của Uniswap V3 đã trở thành trở ngại lớn để PancakeSwap trở lại vị thế đứng đầu như trước đó.
Tấn công DeFi đã không còn là điều gì mới đối với nhà đầu tư năm 2021, khi DeFi càng bành trướng thì đây cũng là mảnh đất màu mở để hacker lộng hành.
Chỉ mấy tháng gần đây, liên tiếp các dự án trên BSC chịu tấn công flashloan, có thể kể tới một vài cái tên như PancakeBunny bị tấn công và bay màu 200 triệu đô, BurgerSwap thiệt hại 7 triệu đô và Bogged Finance với thiệt hại 3 triệu đô.
Khi liên tiếp các dự án trên Binance Smart Chain bị tấn công, sẽ tạo ra tâm lý dè chừng và sợ hãi cho các nhà đầu tư rằng sự tấn công có thể còn tiếp diễn. Từ đó họ sẽ hạn chế đầu tư các dự án chạy trên BSC hơn dù phí rẻ và tốc độ nhanh. Đã có không ít người trở về Ethereum để tìm kiếm sự an toàn cho nguồn vốn của họ.
Khi người dùng rời khỏi BSC thì DEX chịu ảnh hưởng lớn nhất chính là PancakeSwap, đó là lý do hiện tại lượng người dùng nền tảng đang bị giảm sút.
Trước đó, đã có rất nhiều dự án mới thường được coi là coin “rác” được xây dựng, phát triển trên Binance Smart Chain và giao dịch trực tiếp bằng PancakeSwap. Có thể nói sự bùng nổ hồi tháng 4, tháng 5 của PancakeSwap một phần nhờ tệp người dùng các dự án coin rác này.
Nguồn: The BlockTuy nhiên hiện tượng này cũng nhanh chóng lụi tàn, các dự án bị rugbull, rút thanh khoản khiến nhà đầu tư chịu thiệt hại không ít và từ đó sợ hãi, từ bỏ cách chơi rủi ro này. Số lượng nhà đầu tư từ bỏ không hề ít, khiến cho hiệu suất trên PancakeSwap cũng giảm theo.
Phân khúc khách hàng PancakeSwap hướng tới chủ yếu là nhà đầu tư nhỏ lẻ, vốn ít trên thị trường. Quả thực dù vốn ít nhưng tệp khách hàng này lại rất lớn.
Tới lúc thị trường điều chỉnh thời gian gần đây, mọi xu hướng cũng giảm sút, lúc này người rời thị trường đầu tiên chính là các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Vì thế mà PancakeSwap đã mất đi lượng không nhỏ người dùng vì lý do này.
Tuy nhiên, dù với bất kỳ lý do nào cũng đều trở thành động lực để PancakeSwap nâng cấp và hoàn thiện giao thức của mình hơn trong tương lai, với hy vọng có thể đem tới giao thức an toàn và tiện lợi nhất cho người dùng.
Chúng ta không thể phủ nhận rằng dù là sinh sau đẻ muộn nhưng thành tích hôm nay của PancakeSwap là vô cùng ấn tượng, chứng minh sức mạnh của giao thức và đội ngũ đứng sau vô cùng mạnh mẽ.
Vậy hành động giá CAKE gần đây có bị ảnh hưởng nhiều từ những tác nhân trên hay không? Chúng ta cùng phân tích sâu hơn nhé.
Biểu đồ W CAKE/BUSD, sàn BinanceTrên khung tuần, đo fibo con sóng tăng của PancakeSwap từ đầu năm 2021 nhận thấy sau khi đạt ATH $44, cú điều chỉnh thị trường thời gian gần đây đã khiến giá giảm về đến mức fibo 0.786 ($9.8), giảm hơn 80% so với ATH.
Sau đó giá đã có sự phục hồi lên gần mức fibo 0.5 ($22) nhưng tại đây có phản ứng khiến giá tiếp tục giảm. Giá đã về test vùng đáy cũ $9.8 nhưng xuất hiện lực mua lên, đồng thời nhận vùng $9.8 làm vùng đỡ giá.
Biểu đồ D1 CAKE/BUSD, sàn Binance
Vào khung D nhận thấy giá đang hiệu chỉnh trong kênh xu hướng giảm. Xuất hiện kháng cự vùng $14 khi trước đó đây là vùng đỡ giá khá tốt, đây đồng thời là vùng hợp lưu giữa cạnh trên của kênh giá và fibo 0.618 nên lại càng là kháng cự mạnh.
Mấy ngày trước khi giá giảm về vùng đáy cũ, lực cầu đã đẩy giá lên test lại kháng cự $14 này nhưng lại tiếp tục bị đạp xuống. Cần có lực mua đủ mạnh giá mới có thể break out khỏi kênh giá giảm để hình thành xu hướng tăng.
Chỉ báo lại thiên về ủng hộ giảm giá nhiều hơn khi RSI hình thành đường xu hướng giảm và nằm dưới vùng 50 => Khả năng cao giá còn tiếp tục giảm nữa.
RSI CAKE/BUSD khung D1
Tuy nhiên là holder, bạn hoàn toàn có thể cân nhắc phân bổ một ít vốn mua DCA CAKE ở các vùng hỗ trợ với kỳ vọng hold dài hạn, vì CAKE vẫn là token có nền tảng tốt có thể đầu tư lâu dài vùng vị thế cao trên bảng xếp hạng DEX.
Chỉ mới ra đời từ tháng 10/2020 nhưng PancakeSwap đã từng được ghi nhận là DEX ấn tượng nhất trên DeFi khi vượt mặt cả đàn anh Uniswap và SushiSwap về khối lượng giao dịch trong 24h vào giữa tháng 4.
Tuy nhiên, PancakeSwap hiện tại đã không còn giữ được vị thế đó mà nhường lại cho Uniswap v1 và v2 để về với vị trí thứ 3. Điều gì là tác nhân gây ra sự thụt lùi này của PancakeSwap?
Nguyên nhân đằng sau sự sụt giảm của PancakeSwap
Thành công của Uniswap V3
Nhiều người đã cho rằng, nguyên nhân đầu tiên đối với sự thụt lùi của PancakeSwap là do Uniswap khởi chạy thành công Uniswap V3, khiến giao thức này trở thành đối thủ cạnh tranh đáng gờm của PancakeSwap.Từ đầu tệp người dùng của PancakeSwap có không ít người đến từ Uniswap. Vì vận hành trên Ethereum nên chi phí và tốc độ giao dịch trên Uniswap cực kỳ đắt đỏ và chậm chạp hơn nhiều so với trên PancakeSwap trên Binance Smart Chain. Với ưu thế phí giao dịch rẻ, tốc độ nhanh chóng mà PancakeSwap dần trở thành sự lựa chọn thay thế của người dùng Uniswap.
Tuy nhiên, điều này đã thúc đẩy Uniswap có sự bứt phá với cập nhật V3 cùng hy vọng có thể giữ chân người dùng với hiệu quả sử dụng vốn, tính thanh khoản tập trung. Và quả thực sự khởi chạy V3 đã đem về thành công ngoài mong đợi cho Uniswap, ghi nhận bằng khối lượng giao dịch đứng đầu giữa các DEX tính tới thời điểm hiện tại.
Thành công này của Uniswap V3 đã trở thành trở ngại lớn để PancakeSwap trở lại vị thế đứng đầu như trước đó.
Tấn công flashloan liên tiếp trên Binance Smart Chain
Nguyên nhân thứ 3 và cũng là nguyên nhân khá quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển của PancakeSwap, đó là các dự án trên hệ sinh thái Binance Smart Chain liên tiếp bị tấn công qua các lỗ hổng trên DeFi.Tấn công DeFi đã không còn là điều gì mới đối với nhà đầu tư năm 2021, khi DeFi càng bành trướng thì đây cũng là mảnh đất màu mở để hacker lộng hành.
Chỉ mấy tháng gần đây, liên tiếp các dự án trên BSC chịu tấn công flashloan, có thể kể tới một vài cái tên như PancakeBunny bị tấn công và bay màu 200 triệu đô, BurgerSwap thiệt hại 7 triệu đô và Bogged Finance với thiệt hại 3 triệu đô.
Khi liên tiếp các dự án trên Binance Smart Chain bị tấn công, sẽ tạo ra tâm lý dè chừng và sợ hãi cho các nhà đầu tư rằng sự tấn công có thể còn tiếp diễn. Từ đó họ sẽ hạn chế đầu tư các dự án chạy trên BSC hơn dù phí rẻ và tốc độ nhanh. Đã có không ít người trở về Ethereum để tìm kiếm sự an toàn cho nguồn vốn của họ.
Khi người dùng rời khỏi BSC thì DEX chịu ảnh hưởng lớn nhất chính là PancakeSwap, đó là lý do hiện tại lượng người dùng nền tảng đang bị giảm sút.
Phong trào coin “rác” lụi tàn
Một nguyên nhân khách quan khác được đưa ra liên quan đến sự lụi tàn của phong trào chơi coin “rác” vào hồi tháng 4, tháng 5 vừa qua. Bạn có nhớ về phong trào Meme coin và coin hệ động vật nổ ra vào thời gian đầu tháng 5 vừa qua? Phong trào này đã thúc đẩy các dự án làm về meme và động vật đều tăng trưởng vài chục, thậm chí là vài trăm lần.Trước đó, đã có rất nhiều dự án mới thường được coi là coin “rác” được xây dựng, phát triển trên Binance Smart Chain và giao dịch trực tiếp bằng PancakeSwap. Có thể nói sự bùng nổ hồi tháng 4, tháng 5 của PancakeSwap một phần nhờ tệp người dùng các dự án coin rác này.
PancakeSwap đánh vào phân khúc khách hàng nhỏ lẻ
Như chúng ta cũng đã biết, lý do PancakeSwap có lượng lớn người dùng chỉ trong thời gian ngắn gói gọn trong hai tiêu chí phí rẻ và tốc độ nhanh.Phân khúc khách hàng PancakeSwap hướng tới chủ yếu là nhà đầu tư nhỏ lẻ, vốn ít trên thị trường. Quả thực dù vốn ít nhưng tệp khách hàng này lại rất lớn.
Tới lúc thị trường điều chỉnh thời gian gần đây, mọi xu hướng cũng giảm sút, lúc này người rời thị trường đầu tiên chính là các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Vì thế mà PancakeSwap đã mất đi lượng không nhỏ người dùng vì lý do này.
Tuy nhiên, dù với bất kỳ lý do nào cũng đều trở thành động lực để PancakeSwap nâng cấp và hoàn thiện giao thức của mình hơn trong tương lai, với hy vọng có thể đem tới giao thức an toàn và tiện lợi nhất cho người dùng.
Chúng ta không thể phủ nhận rằng dù là sinh sau đẻ muộn nhưng thành tích hôm nay của PancakeSwap là vô cùng ấn tượng, chứng minh sức mạnh của giao thức và đội ngũ đứng sau vô cùng mạnh mẽ.
Vậy hành động giá CAKE gần đây có bị ảnh hưởng nhiều từ những tác nhân trên hay không? Chúng ta cùng phân tích sâu hơn nhé.
Phân tích kỹ thuật
Sau đó giá đã có sự phục hồi lên gần mức fibo 0.5 ($22) nhưng tại đây có phản ứng khiến giá tiếp tục giảm. Giá đã về test vùng đáy cũ $9.8 nhưng xuất hiện lực mua lên, đồng thời nhận vùng $9.8 làm vùng đỡ giá.
Biểu đồ D1 CAKE/BUSD, sàn Binance
Vào khung D nhận thấy giá đang hiệu chỉnh trong kênh xu hướng giảm. Xuất hiện kháng cự vùng $14 khi trước đó đây là vùng đỡ giá khá tốt, đây đồng thời là vùng hợp lưu giữa cạnh trên của kênh giá và fibo 0.618 nên lại càng là kháng cự mạnh.
Mấy ngày trước khi giá giảm về vùng đáy cũ, lực cầu đã đẩy giá lên test lại kháng cự $14 này nhưng lại tiếp tục bị đạp xuống. Cần có lực mua đủ mạnh giá mới có thể break out khỏi kênh giá giảm để hình thành xu hướng tăng.
Chỉ báo lại thiên về ủng hộ giảm giá nhiều hơn khi RSI hình thành đường xu hướng giảm và nằm dưới vùng 50 => Khả năng cao giá còn tiếp tục giảm nữa.
RSI CAKE/BUSD khung D1
- Xu hướng D1: Giảm
- Hỗ trợ: $9.8 - $7.9 - $5.5
- Kháng cự: $14 - $17 - $22
Tuy nhiên là holder, bạn hoàn toàn có thể cân nhắc phân bổ một ít vốn mua DCA CAKE ở các vùng hỗ trợ với kỳ vọng hold dài hạn, vì CAKE vẫn là token có nền tảng tốt có thể đầu tư lâu dài vùng vị thế cao trên bảng xếp hạng DEX.
